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lunes, 19 de octubre de 2015

Hispania compra el 80,5% de Bay Hotels a Barceló

El fondo inversor Hispania Activos Inmobiliarios, a través de su filial Hispania Real Socimi, ha formalizado con Grupo Barceló la primera fase del contrato por el que se regulaban los términos para la creación de su proyecto conjunto de inversión inmobiliaria en el sector hotelero vacacional en España, Bay Hotels & Leisure, según se anuncia en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Como ya adelantaba a Alimarket Hoteles en abril pasado Javier Arús, director de la división hotelera de Azora -gestora de Hispania en España-, el private equity adquiere al Grupo Barceló una participación del 80,5% del capital social de Bay Hotels & Leisure por un precio inicial aproximado de 123 M€, completando la ejecución de la primera fase de la operación acordada. Dicha cantidad ha sido satisfecha íntegramente en efectivo, parte al contado y parte por aplicación del pago por importe de 95 M€ realizado por Hispania Real en mayo de 2015 en concepto de anticipo por el precio de las citadas acciones.

Grupo Barceló mantendrá el 19,5% del capital de Bay Hotels & Leisure, con opción de alcanzar durante los dos siguientes años, hasta diciembre de 2017, el 49% del capital en futuras ampliaciones; si bien, Hispania, sociedad presidida por el empresario Rafael Miranda, se reserva a mantener como mínimo el 51% del control de la socimi vacacional.

A día de hoy, Bay Hotels & Leisure es propietaria de una cartera de 11 hoteles vacacionales (3.946 habitaciones) y un centro comercial situados en España -además de otros activos vinculados a la operación de los mismos- arrendados a Grupo Barceló, cuya última tasación disponible asciende aproximadamente a 229 M€. Asimismo, Bay ya ha recibido los fondos por valor de 64 M€ relativos a la primera disposición del préstamo sindicado firmado el 31 de julio de 2015 por un importe total de 234 M€. Por su parte, Grupo Barceló mantiene su apuesta por un cambio de modelo de su negocio, centrado desde finales de 2014 en aligerar su inversión en la propiedad de varios de sus inmuebles.

Segunda fase

Adicionalmente, se ha suscrito el contrato de opción de venta otorgado por Bay al Grupo Barceló sobre la totalidad de las acciones y participaciones de dos sociedades titulares de cinco hoteles (2.151 habitaciones) y otro centro comercial, cuyo ejercicio está sujeto al cumplimiento previo de una serie de condiciones, y el contrato de opción de compra otorgado por el Grupo Barceló a Bay sobre las citadas acciones y participaciones relativos a la segunda fase de la operación acordada, y cuyo valor de los activos objeto de las opciones asciende a 227,5 M€. Precisamente, las características de esta posible compra, otorgada por Hispania a Barceló, es explicada de manera concisa por Azora en la entrevista adelantada a Alimarket Hoteles. Así, y tras el cierre de la primera fase de la operación, Bay Hotels da simultáneamente al grupo hotelero Barceló una opción de venta de las acciones de dos compañías, BHC (Barceló Hotels Canarias) -con cuatro establecimientos en Canarias- y Poblados de Vacaciones (esta última solo tiene un activo, el mallorquín ‘Barceló Pueblo Park’), operación que podría realizarse a finales de año o comienzos del próximo. Si no se lleva a cabo, Bay tiene una opción de compra a un precio más bajo.

Los establecimientos de Grupo Barceló incorporados a la socimi Bay hotels & Leisure son el onubense 'Isla Cristina'; el 'Cabo de Gata', de Almería; los majoreros 'Jandía Mar' y 'Jandía Playa'; los menorquines 'Hamilton' y 'Menorca'; los mallorquines 'Cala Viñas' y 'Ponent Playa'; el 'Pueblo Ibiza', el tinerfeño 'Barceló Varadero' y el lanzaroteño 'Teguise Beach'. Por lo que respecta a los otros cinco establecimientos previstos en la operación, se trataría de los canarios 'Fuerteventura', 'Castillo Beach', 'Lanzarote' y 'Margaritas', además del 'Pueblo Park'. En este sentido, Hispania y Barceló han acordado invertir conjuntamente 35 M€ adicionales en el corto plazo para terminar de reposicionar y actualizar algunas de las propiedades. Una de ellas ha sido el ‘Barceló Teguise Beach’ -antiguo ‘Barceló La Galea’-, que se ha retomado como un 4E Superior orientado a solo adultos, tras su reforma.

Hispania

De manera paralela a Bay Hotels, Hispania Activos Inmobiliarios continúa apostando por el mercado hotelero urbano y vacacional nacional. Así, este mismo verano, Hispania, a través de su filial Hispania Real Socimi, adquiría el 'Gran Hotel Atlantis Bahía Real' (5EGL-242 habitaciones) y el 'Suite Hotel Atlantis Fuerteventura Resort' (4E Superior-382), de La Oliva-Corralejo, en la isla canaria de Fuerteventura, tras una transacción total de 105 M€ y desembolsada íntegramente con fondos propios de Hispania. Atlantis Hotels & Resorts, hasta ahora propietario y explotador de ambos activos, se mantiene como operador. Y este mismo mes de octubre, el private equity asumía la propiedad del urbano madrileño 'Holiday Inn Madrid Bernabéu' (4E-313), tras adquirir el 52% que pertenecía a Leading Hospitality. El inmueble madrileño continuará gestionado por la cadena IHG mediante contrato de franquicia.

La sociedad Hispania Activos Inmobiliarios nacía en enero de 2014 con un capital inicial de 560 M€ y debutaba en el segmento nacional hotelero con la compra del marbellí 'Guadalmina Spa & Golf Resort' (4E-178) a su propietario Aspen Playa, tras un desembolso de 21,5 M€, con el objetivo de reposicionarlo en el mercado de la Costa del Sol. En julio del mismo año, adquiría a través de su filial Hispania Real Socimi al Grupo IDL los hoteles madrileños 'NH Pacífico' y 'NH San Sebastián del los Reyes', además de cuatro inmuebles de oficinas por un importe total de 42,15 M€, desembolsados íntegramente con fondos propios de Hispania. Posteriormente, en septiembre de 2014, sumaba en propiedad el canario 'Meliá Jardines de Teide' (4E), tras un desembolso de 36,7 M€, cuya gestión sigue llevando Meliá Hotels International. Asimismo, en enero de 2015, sumaba a su portfolio los hoteles 'Hesperia Barcelona' y 'Vincci Málaga', tras invertir 27,9 M€.

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